谈税改对于个人退休金计划的影响

谈税改对于个人退休金计划的影响

现在很主流的个人退休金计划基本上是传统型的退休金(traditional IRA) 及Roth IRA两种。我们在2017发布的两篇文章中有较为详细的解说了这两者的特质及利弊得失。但简而言之,传统型的IRA在投入时基本上可以减税,但是拿出来的时候要予以课税。而Roth IRA正与此相反,是指在投入的时侯不能减税,但到了退休年龄拿出来的时候,也不需要予以课税。所以,一般遵行的思路是:年轻时的所得不高,投入传统型IRA所省的税有限,因此选投Roth IRA。又因为年轻,所以加乘的时间长,可以得到加乘作用更大。有兴趣的读者也可以自建或在网上搜寻一下现成的财务模型就可以稍微做一比较。

而在个人的退休金计划当中,还有一常用词,重分类(recharacterization)。顾名思义就是重新分类已经投入的退休基金。

在税改前非常流行的重分类的例子,就是Roth IRA conversion(Roth IRA 转换)。而何谓Roth IRA conversion ? 指的就是将原本投入在传统型的退休金,透过重分类,转到Roth IRA。但咱们退休金投放的妥妥的,是啥刺激了咱们重新部署呢?简而言之,也是有策略上的考量点。

例如,所得较高的纳税人是没有办法直接投入Roth IRA。在2019年,若是夫妻合并申报的所得超过$193,000就开始不能投入全额($5,500一年,超过50歳$6,500一年)而在硅谷的双薪夫妇,因为公司已经提供了401k,加上所得较高就算投入了传统性的退休金计划,仍不能抵减在税表之上。于是就先投入不能抵减的传统性IRA, 再转至Roth IRA中。这就是所谓的”后门原则”(back door rule)。或是纳税人利用现正税改的低税率, 将税前的IRA转至Roth IRA。

而税改对于退休金计划的影响为何?税改后仍可以将传统IRA转至Roth IRA, 只是禁止再转回传统IRA。所以纳税人不妨思考税率的变化对于退休金计划的安排。